Gmünd entstand als Salzburger Vorposten zum Schutz des Katschbergsattels gegen die damals schon furchterregenden Kärntner. Dementsprechend ist die kleine barocke Altstadt für Kärnten ungewöhnlich. Als Relikt dieser Phase wird im schon lange zu Kärnten gehörigen Liesertal noch heute eine Salzburger Mundart gesprochen.

Erwähnenswert ist, daß Ferdinand Porsche seine Firma während des Krieges in das wenig betroffene Gmünd verlegte. Daran anknüpfend wurde später ein Porschemuseum eingerichtet.