Als Windows 95 veröffentlicht wurde, hatten die Festplatten in einem PC um die 400 MB Kapazität. FAT16 verwaltet 2¹⁶=65536 Cluster. Selbst bei einer Clustergröße von 8.192 Byte sind 512 MB adressierbar. Dies war für damalige Verhältnisse ausreichend. (Maximalgrößen siehe FAT16 )

Dennoch hatten die Designer von Windows 95 das Ziel, die Nutzung von langen Dateinamen zu ermöglichen. Durch einen Trick im Layout der FAT wurde dies erreicht: die Datei wird wie bisher als 8.3-Dateiname gespeichert. Bei längeren Namen wird ein Alias in der Form xxxxxx~1.xxx verwendet, wobei die Nummer hochgezählt wird, bis ein eindeutiger Name entsteht. Der lange Name wird dann über mehrere Verzeichniseinträge verteilt. Während bisher ein Eintrag auf eine Datei verwies, kann jetzt eine Datei mehrere Einträge mit je 32 Byte belegen.

Diese Variante wurde als VFAT (Virtuelle FAT) bekannt.

Durch zusätzliche Einträge wurden nun auch das Erstellungsdatum und das Datum des letzten Zugriffes gespeichert.