L'assurance est les affaires d'assurer la protection contre des aspects financiers de risque, de tels comme ceux à la propriété, de vie et de santé. L'assuré effectue des paiements appelés les "primes" à un assureur, et dans le retour peut réclamer un paiement de l'assureur si l'assuré souffre un certain genre de perte. Par exemple, un armateur pourrait assurer un bateau, et reçoit le paiement si le bateau est endommagé ou détruit. Dans le cas d'une pension le 'risque 'des termes et les 'pertes sont quelque peu inadéquats, ils préoccupent les chances de la vie par de futures heures et du besoin d'argent en raison d'être immobile vivants.

L'assurance réduit le risque en mettant ensemble un grand nombre de risques. Par exemple, beaucoup de différentes personnes achètent des politiques d'assurance médicale maladie. Elles chaque salaire une petite prime mensuelle ou annuelle à la compagnie d'assurance, et puis quand un support de politique tombe malade, la compagnie d'assurance fourniront l'argent pour couvrir le traitement médical. Pour quelques individus recevant des indemnités d'assurance, ceci peut se monter à bien plus d'argent qu'elles ont jamais payé dans la police d'assurances d'assurance elles-mêmes. D'autres peuvent ne jamais faire une réclamation. Une fois faite la moyenne dehors excédent tout des politiques achetantes de personnes elle égalise. Les compagnies d'assurance placent leurs primes basées sur leurs déboursements calculés, visant à prendre en plus d'argent qu'elles payent dehors à la longue pour couvrir des dépenses et, dans le cas du du pour-profit les compagnies d'assurance, pour faire un bénéfice.

Les compagnies d'assurance gagnent également des bénéfices d'investissement, parce qu'elles ont l'utilisation de l'argent de la meilleure qualité du temps où elles le reçoivent jusqu'au temps elles ont besoin de lui pour payer des réclamations. Cet argent désigné sous le nom du "flotteur". Quand les investissements du flotteur sont réussis, ils peuvent gagner de grands bénéfices, même si chaque penny reçu comme primes est par la suite payé dehors dans les réclamations.